资源投入激活融资担保活力  政策引导创造小微发展未来

中国工商银行  田哲

   日前，国务院办公厅印发了《关于有效发挥政府性担保基金作用  切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》（下称《指导意见》），进一步明确了发展融资担保基金的相应举措，为政府性融资担保机构支持小微、降费让利提供强有力的政策支持。《指导意见》的出台，通过政策导向推动各级融资担保机构加大对支小支农的担保供给，引导更多的金融资源服务小微、“三农”，对民营和小微企业的发展具有重要的实践意义。

    一、支持小微、“三农”更聚焦

    小微企业大多处于产业链的末端，资产规模较小，抗风险能力弱，普遍缺乏信用和有效担保，较难获得金融机构贷款。根据国内外发展经验，完善的融资担保体系能够让更多的小微企业获得银行机构资金，有效支持小微企业发展。过去我们的融资担保体系不健全，部分政府性融资担保机构也在市场化运营，为了追求利润，逐步偏离了主业，过多的承揽了政府债券发行和融资平台公司融资担保业务，业务聚焦不够，对小微企业和“三农”支持力度不足。《指导意见》要求政府性融资担保机构主业要聚焦到小微企业、个体工商户、新型农业经营主体等小微和“三农”主体，回归准公共产品服务定位，不断提高小微和“三农”业务规模和占比，是探索财政与金融结合，政策性与市场化结合，扶持小微、“三农”的一项创新举动，对破解小微、“三农”融资难融资贵起到突破性的推动作用。

    二、政策引导更明确，落实措施更具体

    《指导意见》要求各级融资担保基金带动合作担保机构要将小微和三农主体作为融资担保机构的重点支持对象，尤其是单户融资余额500万以下的小微、“三农”主体；要求国家融资担保基金向符合条件的担保、再担保机构提供再担保、注资，充分发挥政府性融资担保机构的准公共功能，提高支小支农融资担保供给，弥补市场不足，降低融资担保服务门槛，着力缓解小微企业、三农等普惠领域融资难的问题。此外，还要求各级融资担保基金适时调降再担保费率，实行差别费率，引导合作担保机构降低担保费率，并且优先与费率较低的融资担保、再担保机构开展合作。对业务规模增长快、代偿率低的还可以适当返还再担保费，降低小微企业和“三农”综合融资成本，切实缓解小微企业和“三农”融资贵难题。

    三、融资担保体系更健全，合作联动更有力

    《指导意见》将政策性与市场化有机结合，要求发挥国家和地方层面政府性融资担保基金作用，推动政府性融资担保机构发展壮大，引导更多金融资源支持小微企业和“三农”发展。一方面要求国家融资担保基金承担风险比例不低于20%，充分发挥政策性基金的增信杠杆作用，帮助融资担保机构分险，扩大业务规模，增加有效担保供给。另一方面以市场化方式建立责任明晰的风险共担机制，要求银行机构承担一定风险，按照“先代偿，后分险”原则，落实代偿和分险责任，能够有效调动合作银行机构的积极性，形成银担合力，增强银政双方小微企业和“三农”金融服务的承载能力。

在业务合作上，强调“总对总”合作，构建上下联动机制。要求国家融资担保基金和省级再担保基金推动与银行金融机构的“总对总”合作，通过相对统一的合作条件，推动自上而下的全面合作。国家融资担保基金主要依托现有政府性融资担保机构开展业务，力争在各省培育一家合作龙头机构，加快发展市、县级融资担保机构发展，实现国家融资担保基金、省级、市县级融资担保机构的上下联动，有效推动国家政策的落地实施。

    四、资金补充更多元，可持续发展机制更完善

    融资性担保机构存在利润低、风险高的特点，对后续资金的补偿要求高。各级政策性融资担保机构主要是由各级政府财政出资，担保机构代偿消耗资本金时，按以往的做法主要通过财政增加注资保持持续经营，资金补充渠道较为单一。《指导意见》提出要建立政府、金融机构、企业、社会团体和个人广泛参与，出资入股与无偿捐资相结合的多元化资金补充机制，鼓励地方政府、银行机构、各类主体注资、捐资。多元化扩充融资担保机构的补充资金来源，有利于建立健全覆盖全国的、多层次的政府性融资担保体系。国家融资担保基金为发挥政策引导作用，将对支小支农业务发展较好的融资担保再担保机构进行注资、再担保费用返还，各级财政也将对小微融资担保业务规模、降费显著的机构给予奖励补偿，这有利于增强融资担保公司的资本实力，提升融资担保机构的可持续经营能力。

    五、工商银行推进银担合作的相关举措

    近年来，工行银行大力发展普惠金融，践行国有大行社会责任，搭建了以周转贷款、购建贷款、银政合作贷款等为主体的线下产品体系，打造了一个平台（小微金融服务平台）、三大产品系列（经营快贷、网贷通、线上供应链融资）的线上产品体系。2018年工商银行普惠领域贷款增长超过全行各项贷款增长的两倍，实现了小微、“三农”领域贷款保本微利，快速健康发展。工商银行将积极参与投资国家融资担保基金，着力缓解“三农”、“小微”、“双创”企业融资难、融资贵问题，不断提高服务实体经济的质效，拓展我行服务实体经济的深度和广度。同时进一步深化与政府、同业、企业、媒体等社会各界的通力合作，推动征信、融资担保等基础设施建设，加强信息资源共享，构建优势互补、合作共赢的普惠金融新生态。加强多层次银担合作，推动总行、分行、支行层面与国家融资担保基金的合作机构进行对接，共同破解小微企业融资难融资贵问题，满足实体经济发展的多样化融资需求。